Alfa descrive la plusvalenza adeguata al rischio di un investimento, che non risulta dal rendimento del mercato (beta) sottostante. Se alfa è positivo significa che l'investimento in questione ha registrato uno sviluppo migliore del benchmark. Un alfa negativo denota invece un'evoluzione del valore relativamente peggiore.

Percentuale in base alla quale gli averi di vecchiaia (capitale di previdenza) di cui il membro attivo dispone nel momento in cui raggiunge l'età del pensionamento vengono "convertiti" in rendita di vecchiaia. L'aliquota di conversione minima è stabilita dal Consiglio federale e viene applicata dalle casse pensioni con il sistema del primato dei contributi. Per stabilire l'ammontare dell'aliquota di conversione, dal punto di vista attuariale sono determinanti i due elementi seguenti: l'aspettativa di vita dei pensionati e il tasso d'interesse tecnico. Per quanto attiene all'aliquota di conversione, con il tasso d'interesse tecnico viene definito il ricavo che si intende realizzare a medio - lungo termine con i capitali di previdenza dei pensionati.

1 Esiste una copertura insufficiente se, nel giorno di chiusura del bilancio, il capitale attuariale di previdenza necessario, calcolato da un perito in materia di previdenza professionale secondo principi riconosciuti, non è coperto dal patrimonio di previdenza disponibile. I dettagli relativi al calcolo dell'importo scoperto sono indicati nell'allegato.
2 L'istituto di previdenza deve informare adeguatamente l'autorità di vigilanza, il datore di lavoro, gli assicurati e i beneficiari di rendite:
a. in merito alla copertura insufficiente e in particolare all'entità e alle cause della stessa. La comunicazione deve essere effettuata al più tardi quando la copertura insufficiente è constatata, in base al conto annuale, conformemente all'allegato,
b. in merito alle misure prese per riassorbire l'importo scoperto e al termine entro il quale prevede che la copertura sia nuovamente assicurata,
c. in merito all'applicazione del programma di misure e all'efficacia delle stesse. L'informazione deve avvenire periodicamente.
3 Se l'interesse applicato è inferiore a quello minimo di cui all'articolo 65d capoverso 4 LPP, l'istituto di previdenza deve inoltre dimostrare che le misure ai sensi dell'articolo 65d capoverso 3 lettere a e b LPP non bastano a riassorbire l'importo scoperto.

1 L'istituto di previdenza può impiegare unicamente strumenti finanziari derivati risultanti dagli investimenti di cui all'articolo 53.
2 La solvibilità della controparte e la negoziabilità devono essere prese in considerazione tenendo conto della peculiarità del singolo strumento derivato.
3 Tutti gli obblighi dell'istituto di previdenza che risultano da operazioni con strumenti finanziari derivati o che possono risultare dall'esercizio del diritto devono essere coperti.
4 L'impiego di strumenti finanziari derivati non deve esercitare effetti di leva sul patrimonio globale.
5 I limiti previsti dagli articoli 54 e 55 vanno rispettati tenendo conto degli strumenti finanziari derivati.
6 Per l'osservanza dell'obbligo di copertura e dei limiti sono determinanti gli obblighi che la conversione degli strumenti derivati nell'investimento di base può causare, in caso estremo, all'istituto di previdenza.
7 Il conto annuale deve indicare integralmente tutti gli strumenti derivati correnti.

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Di regola, le casse pensioni sono controllate dall'autorità di vigilanza del cantone in cui hanno la loro sede. Le casse pensioni che forniscono prestazioni nell'ambito della previdenza professionale obbligatoria devono inoltre iscriversi nel registro della previdenza professionale della propria autorità di vigilanza. L'autorità di vigilanza ha il compito di verificare che la cassa pensioni rispetti le disposizioni di legge.

Ai fini della ripartizione del rischio, ciascun fondo o struttura analoga investe in un numero variabile di aziende (aziende in portafoglio).